Оформление кредита
Ответы могут быть не столь очевидными и варьироваться для каждого банка. В этой статье мы приводим данные и структуру, помогающую кредит наличными под залог квартиры банковским риск-менеджерам решать, как лучше всего использовать капитал в следующем году. Для первой части анализа мы рассмотрим географию как на уровне округа, так и на уровне пригородной зоны (анализ пригородной зоны здесь). Для этого мы будем использовать данные PayNet, которые предоставляют нам наши вероятности дефолтов.
Некоторые государства, такие как Флорида, Техас, Оклахома, Северная Каролина, Южная Каролина, Вайоминг, Нью-Мексико, Невада и Калифорния, имеют достаточно кредит на развитие малого бизнеса диверсифицированной экономикой, где вложению капитала в разных местах имеет смысл. Например, округ Сарасота имеет 2,08% среднегодовой вероятности дефолта (POD) по всем кредитам. Тем не менее, по соседству находится округ Десото, со стручком 2,49%, или на 20% выше. Что еще более важно, соотношение стручков между двумя округами является относительно низким 46%. Таким образом, если мы скорректируем ценообразование и структуру с учетом риска, мы получим некоторую диверсификацию портфеля от кредитования в обеих странах.
Для сравнения, существуют такие состояния, как WA, NY, PA, IL и WI, которые имеют довольно низкие различия в стручках и имеют высокие корреляции между географическими районами. Например, штат Вашингтон имеет более половины стандартного отклонения между округами и пригородными зонами по сравнению с Флоридой (рисунок ниже). Кроме того, перекрестные корреляции между областями усредняются в пределах 75%. Таким образом, если вы являетесь банком в этих государствах, географическая диверсификация приносит вам мало пользы.
Далее рассмотрим дефолты и корреляции по видам кредитов. Для простоты остановимся только на коммерческой недвижимости. Как видно ниже, коммерческая недвижимость очень коррелятивна. То есть, стручки имеют тенденцию двигаться в ногу друг с другом. В то время как различные географии на 75% коррелируют между собой, коммерческая недвижимость коррелирует примерно на 86%.
Учитывая приведенные выше данные, предварительный вывод заключается в том, что если вы находитесь в разнообразном состоянии, лучше диверсифицировать географию, чем тип субкредита. Тем не менее, рассмотрим пару пунктов. Самые лучшие варианты кредитов для клиентов.
