Деривативы 101: что это такое и их различные виды

Деривативы - это финансовые инструменты, которые получают свою стоимость от базового актива, такого как товар, криптовалюта или индекс. Они обычно используются для хеджирования рисков, спекуляций на цене актива или приобретения риска по активу без фактического владения им. Если вы новичок в деривативах, важно понять, как они работают и какие существуют виды.

Что такое деривативы?

Деривативы - это финансовые инструменты, производные от базового актива, такого как товар, валюта или индекс. Они используются для управления рисками, спекуляций на цене актива или приобретения риска по активу без фактического владения им. Деривативы могут быть очень сложными, и их часто используют профессиональные инвесторы и финансовые учреждения.

Виды деривативов

Существует множество различных видов деривативов, включая фьючерсы, опционы, свопы и форварды. Вот краткий обзор каждого из них:

• Фьючерсы: Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене на будущую дату. Они обычно используются для хеджирования от колебаний цен на товары, валюту и другие активы.

• Опционы: Опцион дает владельцу право, но не обязательство, купить или продать актив по заранее определенной цене на будущую дату. Существует два типа опционов: опционы "колл", которые дают право на покупку актива, и опционы "пут", которые дают право на продажу актива. Помимо традиционных опционов, существуют также продвинутые стратегии инвестирования, такие как бинарные опционы с гораздо более короткими периодами действия контрактов. Поэтому инвесторы, которые хотят заниматься инвестициями такого высокого уровня, должны очень тщательно выбирать брокера бинарных опционов.

• Свопы: Своп: это соглашение между двумя сторонами об обмене одного набора финансовых инструментов на другой. Существует множество различных видов свопов, включая процентные, валютные и товарные свопы.

• Форварды: Форвард - это тип контракта, в котором две стороны договариваются о покупке или продаже актива по заранее определенной цене на будущую дату. В отличие от фьючерсов, форварды - это индивидуальные контракты, которые не торгуются на бирже.

Применение деривативов

Производные инструменты могут использоваться для различных целей, включая хеджирование рисков, спекуляцию на цене актива и приобретение риска на актив без фактического владения им. Например, фермер может использовать фьючерсные контракты для хеджирования риска колебаний цен на сырьевые товары. В отличие от этого, спекулянт может использовать опционы, чтобы сделать ставку на направление движения цены акции.

Риски деривативов

Хотя деривативы могут быть полезными финансовыми инструментами, им также присущи риски. Например, если базовый актив показывает низкие результаты, стоимость дериватива может снизиться. Кроме того, деривативы могут быть сложными, и неопытным инвесторам может быть трудно в них разобраться. Важно тщательно взвесить риски и понять механику любого дериватива, прежде чем инвестировать в него.

Преимущества использования деривативов

Деривативы могут предложить ряд преимуществ инвесторам и финансовым учреждениям. Некоторые из преимуществ использования деривативов включают:

• Управление рисками: Производные инструменты могут использоваться для хеджирования потенциальных убытков от колебаний цены базового актива. Это может быть особенно полезно для компаний, подверженных риску изменения цен на сырьевые товары или валютному риску.

• Спекуляция: Деривативы могут использоваться для спекуляций на направлении цены актива, предоставляя инвесторам возможность получить прибыль от движения цены.

• Кредитное плечо: Поскольку деривативы позволяют инвесторам приобретать экспозицию к активу, фактически не владея им, они могут быть использованы для левериджа инвестиций и потенциального увеличения прибыли.

• Персонализация: Деривативы могут быть настроены в соответствии с конкретными потребностями инвесторов и могут быть адаптированы к широкому спектру инвестиционных стратегий.